Finanzas para Ingenieros (I)

3 marzo 2009

Uno de los motivos que me han llevado a estudiar Marketing es la falta de perspectiva sobre las necesidades de nuestros clientes-usuarios  que adolecemos algunos ingenieros que trabajamos en el área de producción. Ahora que estoy aprendiendo algunos conceptos sobre Gestión Financiera me doy cuenta de la importancia que tiene también que conozcamos, aunque sea a grandes rasgos, la situación económica-financiera de nuestra empresa a la hora de tomar decisiones que atañen al área de producción y ventas.

En esta primera entrada de la serie sobre mis apuntes de Gestión Financiera que pretendo publicar voy a intentar sintetizar lo que debemos saber los ingenieros sobre Activo y Pasivo en la empresa.

Activo – Izquierda – Debe

  • El activo es todo lo que hace que la empresa sea productiva.
  • Los activos tienen que ser productivos y estrictamente necesarios.
  • Cuando un activo no es necesario conviene deshacerse de él (venderlo).
  • El activo tiene que ser rentable.

Pasivo – Derecha – Haber

  • El pasivo es lo que financia al activo de la empresa.
  • Debe sumar lo mismo que el activo. Lo que tengo se lo debo a alguien.
  • El pasivo es documental, no interviene en la actividad de la empresa.
  • El pasivo es costoso.

Dicho esto, que me parecen obviedades ahora, no me lo parecieron la primera vez que me enfrenté al PGC. ¿El debe no se supone que es lo que debemos a la gente? ¿El haber no es lo que teóricamente tenemos? Me fui a un recibo del banco y vi que no era así y desde entonces el debe y el haber me parten los esquemas por lo que a partir de ahora hablaré de Activo – Izquierda, Pasivo – Derecha y será la última vez que nombre a los malditos debe y haber.

A los directivos de producción y marketing de una empresa, probablemente no les interese conocer al detalle el significado de cada una de las entradas de un Balance Contable como marca el PGC, sino que les interesará conocer la evolución (un vídeo) de la situación de la empresa a lo largo del tiempo para poder tomar decisiones. Es por esto, que es necesario estructurar la información contable para formar un Balance orientado a la Gestión, que pueda ser comprensible por los directivos no financieros de una empresa.

Estructura del Activo para un balance orientado a la gestión

  • Activo Fijo
    • A.F. Material (se puede peritar para obtener su valor)
    • A.F. Inmaterial (intangible, caracterizado por ser su valor no transmisible y volátil)
  • Activo Circulante
    • A.C. Material
      • Existencias o stocks
      • Cuentas por cobrar de clientes
      • Dinero en efectivo
    • A.C. Inmaterial (no es frecuente)

Estructura del Pasivo

  • Capital propio
    • Capital social (aportaciones de accionistas durante toda la vida de la empresa)
    • Reservas (reinversiones de beneficios obtenidos)
  • Exigible (Deuda que tenemos con alguien)
    • Largo Plazo
    • Corto Plazo

El total del valor del activo debe estar empatado con el pasivo (lo que tengo se lo tengo que deber a alguien), salvo que la empresa se encuentre en quiebra.

La proporción del activo fijo respecto al activo circulante depende del tipo de empresa (sector) y es posible detectar anomalías en la estructura fijándonos en ella. Por ejemplo, una empresa de servicios con un activo circulante mucho mayor que el activo fijo, nos indica que algo extraño sucede en dicha empresa de servicios.

Por el contrario, la composición del pasivo, esto es, cómo se financian los activos de mi empresa, puede variar drásticamente aún entre empresas del mismo sector. El pasivo no define a una empresa, su activo sí lo hace.

Con todo esto somos capaces de identificar y agrupar los activos y pasivos de una empresa (o de nosotros mismos). A partir de aquí podemos realizar disttintos análisis, como por ejemplo, comparar la rentabilidad de los activos con el coste medio del pasivo, que nos permita valorar si es conveniente, por ejemplo, abordar un nuevo proyecto de I+D o lanzar una agresiva campaña de publicidad de uno de nuestros productos. En definitiva, podremos tomar decisiones apoyándonos en nuestros datos económicos-financieros.

Espero seguir publicando sobre este tema según vaya ahondando en la materia, cualquier puntualización o corrección es bienvenida.

Bibliografía: Finanzas para profesionales de Marketing y Ventas de Joan Massons.

:wq

4 Responses to “Finanzas para Ingenieros (I)”

  1. alidhaey Says:

    Y ahora todo Dios tiene un pasivo (exigible) y un activo (circulante) inmesos, no?


  2. @alidhaey: Ahora mismo hay empresas, como algunas constructoras, que el problema que tienen es que se ha roto el ciclo y el activo circulante ya no circula. El motor de la empresa (activo) está paralizado.

    Además, como tu bien dices, si el pasivo exigible les cuesta (por ejemplo 5%) más que la rentabilidad que obtienen del activo (ahora mismo 0%), puedes imaginar que la situación no es muy sostenible.

    Por cierto, ¿cómo anda tu balance?

  3. Susana Says:

    Me parece muy interesante. Buena idea, así tu blog servirá como rincón del vago a aquellos pelleros de tu clase. ;P

  4. Oger andrade Flores Says:

    Quisiera saber como se mueven las acciones de una empresa en dos semanas, por favor mostrar gráficamente


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